Descubre qué son las cuentas PAMM

1. ¿Qué es una cuenta gestionada PAMM?

Es una cuenta comercial que consta de una o más cuentas de Forex administradas. Para la plataforma de trading del broker, el conjunto representa una sola cuenta con una estructura independiente, donde las transacciones sólo las realiza el administrador de la cuenta PAMM.

El principio de trabajo de la cuenta PAMM es la distribución proporcional de las pérdidas y ganancias, entre los inversionistas de las cuentas que la componen. Una cuenta PAMM es ventajosa para los inversionistas, en términos de potencialidad. Permite generar beneficios al inversionista sin la necesidad de que realice transacciones comerciales en su cuenta, ya que de esa parte se encarga el administrador.

Este tipo de cuenta es actualmente ofrecida por los principales brokers de Forex. Constituye un medio alternativo de inversión mediante el cual cualquier inversionista, aún aquel que cuenta con pocos conocimientos sobre los mercados financieros y pocos recursos, puede invertir en el mercado Forex y obtener interesantes ganancias.

Generalmente las cuentas PAMM, que correspondes a las siglas en inglés de "Percentage Allocation Management Module", son gestionadas por traders expertos, con años de experiencia en el mercado de divisas. Estos traders invierten su propio capital a través un broker acreditado e invitan a nuevos inversionistas para unirse a ellos e incrementar la inversión inicial.

Todo el trabajo de analizar el mercado y abrir y cerrar las posiciones es efectuado por el trader, el cual obtiene un porcentaje del dinero ganado por las operaciones, como pago a su conocimiento y a la gestión realizada. En algunos casos el trader también gana un porcentaje del spread generado en cada operación de compra o venta de los pares de divisas.

La mayor ventaja para el trader y para los inversionistas es que, al agrupar el capital de todos los interesados en una misma cuenta, se dispone de un monto inicial mucho mayor para operar en el mercado de divisas.

Es sabido que las cuentas de gran tamaño permiten reducir el apalancamiento utilizado en cada operación y diversificar los recursos en un número mayor de pares de divisas. Con ello se reduce significativamente el riesgo de pérdida y se obtienen ganancias más estables en el tiempo.

Si ingresas a una cuenta PAMM de gran tamaño, puedes invertir una pequeña cantidad de dinero: alrededor de $500 USD a $4,000 USD o más según el precio de la acción. Con ello obtendrás los mismos beneficios que logran inversionistas de gran tamaño, los que generalmente tienen cuentas de $50,000 USD o más.

En este caso el inversionista no tiene que realizar ninguna labor más que abrir la cuenta con un broker que ofrezca el servicio, depositar los fondos, elegir el trader que va a gestionar el capital, habilitar al trader para que administre el dinero y vigilar regularmente su desempeño. De esta forma la inversión en cuentas PAMM resulta una alternativa relativamente segura ya que aprovecha el conocimiento de operadores con años de experiencia como traders.

Recuerda que debes invertir tu dinero directamente en una cuenta que tendrás que abrir con el broker, quién garantizará el capital existente. Luego, deberás autorizar al trader para que administre tu cuenta personal o empresarial mediante un poder de carácter limitado, con lo cual él sólo podrá enviar al broker las señales (ordenes) de compra o venta de las divisas con tu capital, pero nunca podrá sacar el dinero de tu cuenta.

2. Ejemplo de funcionamiento de una cuenta PAMM

Veamos en un ejemplo ficticio el funcionamiento básico de una cuenta PAMM:

Supongamos que un exitoso trader llamado Rubén Ramirez abre una cuenta PAMM con el broker Alpari (puede ser con cualquier otro broker que ofrezca cuentas PAMM) y se define como Administrador o Gestor de dicha cuenta. El capital inicial del Administrador o Gestor es de $20,000 USD (ver Figura 1). Luego ofrece a los clientes del broker Alpari que transfieran sus fondos bajo su gestión. Por cada trimestre (intervalo de trading) el Administrador Rubén Ramirez ofrece distribuir las ganancias generadas entre todos los inversionistas (incluido también el Administrador) a cambio de percibir una comisión correspondiente al 20% de dichas ganancias.

Figura 1. Cuenta PAMM de $20 000 USD.

Gaspar (Inversionista 1) y Chirinos (Inversionista 2) deciden invertir en la cuenta PAMM de Rubén Ramirez (Administrador). Gaspar y Chirinos invirtieron $50,000 USD y $30,000 USD respectivamente en la cuenta PAMM de Rubén Ramirez. De esta manera el total depositado en la cuenta PAMM es de $100,000 USD (ver Figura 2).

Figura 2. Balance de la cuenta PAMM al inicio del período de trading.

Finalizado el primer trimestre los frutos del trabajo del Administrador (Rubén Ramirez) son positivos. Las ganancias de la cuenta PAMM fueron del 50% ($50,000 USD) del depósito inicial de la cuenta PAMM ($100,000 USD), es así que el resultado del balance total suma $150,000 USD.

Como consecuencia el Inversionista 1 (Gaspar) recibió una ganancia del 50% ($25,000 USD) de la suma propia invertida ($50,000 RUR) pagando al Administrador una comisión del 20% ($5,000 USD) de sus ganancias. El Inversionista 2 (Chirinos) recibió una ganancia del 50% ($15,000 USD) del capital propio invertido ($30,000 USD) pagando al Administrador una comisión del 20% ($3,000 USD) de sus ganancias (ver figura 3).

Figura 3. Balance de la cuenta PAMM al término del primer período de trading.

Dicho de otro modo, el trabajo del Administrador (Rubén Ramirez) en la cuenta PAMM al finalizar el primer intervalo de trading dio como resultado ganancias por $50,000 USD:

*  Inversionista Gaspar: $20,000 USD;

*  Inversionista Chirinos: $12,000 USD;

* Administrador Rubén Ramirez: $18,000 USD ($10,000 USD de ganancia neta y $8,000 USD correspondientes a las comisiones por la gestión).

Para el segundo intervalo de trading el Administrador (Rubén Ramirez) retiró sus ganancias ($18,000 USD), el Inversionista 1 (Gaspar) reinvirtió todos sus fondos incluidas sus ganancias ($70,000 USD), el Inversionista 2 (Chirinos) retiró $2,000 USD y reinvirtió los fondos restantes ($40,000 USD). El total de la cuenta suma $130,000 USD tal como se muestra en la figura 4.

Figura 4. Reinversión y retiro de fondos.

Sin embargo, tal como suele ocurrir cuando los resultados son buenos, en esta cuenta PAMM se unió al grupo un tercer inversionista (León), el cual invirtió la cantidad de $10,000 USD (ver figura 5).

Figura 5. Balance de la cuenta PAMM al inicio del segundo período de trading.

En el segundo período de trading, los frutos del trabajo del Administrador (Rubén Ramirez) son positivos. Las ganancias de la cuenta PAMM fueron del 100% ($140,000 USD) del depósito inicial de la cuenta PAMM ($140,000 USD). Es así como el resultado del balance total de la cuenta PAMM es igual a $280,000 USD.

En consecuencia, el Inversionista 1 (Gaspar) recibió una ganancia del 100% ($70,000 USD) de la suma propia invertida ($70,000 USD) pagando al Administrador una comisión del 20% ($14,000 USD) de sus ganancias. El Inversionista 2 (Chirinos) recibió una ganancia del 100% ($40,000 USD) del capital propio invertido ($40,000 USD) pagando al Administrador una comisión del 20% ($8,000 USD) de sus ganancias. El Inversionista 3 (León) recibió una ganancia del 100% ($10,000 RUR) del monto propio invertido ($10,000 USD) pagando al Administrador una comisión del 20% ($2,000 USD) de sus ganancias, tal como se muestra en la figura 6.

Figura 6. Balance de la cuenta PAMM al término del segundo período de trading.

El trabajo del Administrador (Rubén Ramirez) en la cuenta PAMM al finalizar el segundo intervalo de trading dio como resultado ganancias por $140,000 USD:

*  Inversionista Gaspar: $56,000 USD;

*  Inversionista Chirinos: $32,000 USD;

*  Inversionista León: $8,000 USD;

* Administrador Rubén Ramirez: $44,000 USD ($20,000 USD de ganancia neta y $24,000 USD correspondientes a las comisiones por la gestión).

En este ejemplo se describe en forma general el esquema de trabajo de una cuenta PAMM a través del broker Alpari. Este ejemplo fue diseñado para mostrarte la oportunidad de obtener ganancias con este tipo de inversión.

3. Ventajas de las cuentas PAMM

Las cuentas gestionadas PAMM ofrecen ventajas adicionales respecto de las cuentas de Forex administradas comunes:

* TAMAÑO DE LA CUENTA: Para los inversionistas y los administradores, las cuentas PAMM les brinda la posibilidad de contar con acceso a capitales mayores, lo que aumenta la posibilidad de obtener mayores ganancias y les permite tener mayor flexibilidad a la hora de operar en el mercado de divisas: el administrador puede diversificar en un gran número de divisas y seleccionar el apalancamiento más conveniente en cada caso.

* LIBERTAD DE OPERACIÓN: Las plataformas de gestión de cuentas PAMM le permiten al administrador realizar cuantas operaciones desee, siendo en realidad pocas las limitaciones en cuanto a la cantidad y el tipo de operación que puede ejecutar.

* COMPROMISO DEL ADMINISTRADOR: Las cuentas PAMM simplifican todo el procedimiento de inversión y minimizan los riesgos. Esto se debe a que generalmente se trata de traders expertos y exitosos, con conocimiento y experiencia en las operaciones del mercado de divisas. Ellos invierten su propio capital en cada cuenta y tienen gran interés en generar ganancias ya que les afecta directamente. Hay que recordar que la realidad es que no todos son capaces de invertir en el mercado y obtener ganancias, de ahí la principal ventaja de las cuentas PAMM que permiten aprovechar las capacidades de aquellas personas que si pueden.

* AUTOMATIZACIÓN DE LAS OPERACIONES: En cierto sentido, las cuentas PAMM son una forma de autotrading ya que le permiten a cualquier persona invertir en el mercado sin que este tenga que realizar una sola operación. El inversionista sólo tiene que depositar fondos y dejar que el administrador experto opere el capital en su lugar.

* ASESORÍA PERMANENTE DE EXPERTOS: Como toda forma de trading automatizado, las cuentas PAMM permiten excluir el factor humano -la sicología- por parte de los inversionistas, la causa número uno de fracaso a la hora de invertir en el mercado. A la vez esto reduce la posibilidad de errores e incrementa la velocidad con que son realizadas las operaciones: las cuentas PAMM son gestionadas por traders profesionales dedicados las 24 horas del día, de lunes a viernes, a analizar el mercado y buscar oportunidades nuevas.

* PAGO AUTOMÁTIZADO: El pago de las ganancias obtenidas en la cuenta PAMM es realizado de forma automática a cada inversionista -el dinero es depositado en su cuenta- por lo cual el administrador no tiene que preocuparse de ello.

* CONTROL DE LA INVERSIÓN: El inversionista cuenta con el derecho de retirar su inversión de la cuenta PAMM cuando lo considere necesario, a menos que haya un acuerdo de madurez de la inversión entre ambas partes. En caso contrario el administrador no puede impedir que ningún inversionista retire su capital.

Recuerda que para la apertura de tu cuenta con el broker, deberás firmar un contrato legal que respaldará tus derechos de propiedad y usufructo sobre tu inversión. El broker debe estar acreditado por la National Futures Association (NFA), la Financial Conduct Authority (FCA) u otra entidad acreditadora de prestigio internacional.

El broker y el trader son empresas totalmente distintas, esto le da más seguridad a tu inversión, ya que si no te gusta la estrategia que el trader utiliza, puedes desincorporarlo de tu cuenta en cualquier momento. Basta que le des la instrucción al broker y así evitas cualquier malentendido o desacuerdo.

En este mercado nada está garantizado, pero puedes ver el historial de ganancias de cada trader y elegir el que te entregue mayor confianza. Si cuentas con el capital suficiente, te recomendamos diversificar tu inversión en varias cuentas con diferentes traders. Cada trader utiliza una estrategia diferente, con lo que podrás disminuir aún más el riesgo de una eventual pérdida sobre el total de tu cartera. El broker Alpari ofrece actualmente una de las mejores cuentas PAMM y dispone de un ránking de cuentas PAMM gestionadas. pero también puedes encontrar excelentes cuentas PAMM con los brokers HotForex y FXopen.

Otras ventajas de abrir una cuenta Forex son:

* Liquidez inmediata: no hay restricción, puedes participar un solo día si así tu lo deseas.

* Control de tu dinero: conoces la situación de tu dinero segundo a segundo, lo que te permite tomar decisiones en todo momento.

* Información las 24 horas vía Internet: accedes los estados de cuenta de un día, un mes, un año...como tu quieras.

* Alta confiabilidad: es el mercado más observado del mundo.

* Seguridad: se compra y vende DINERO. Nadie puede robar tu capital (cuenta personal y segura).

* Riesgo Limitado: decide tu mismo hasta cuanto quieres arriesgar.

4. Ránking de brokers con cuentas PAMM

El siguiente ránking entrega una lista de brokers de Forex y CFD que ofrecen servicios de cuentas gestionadas PAMM a sus clientes, tanto para gestores de cuentas como para los inversionistas:

#	Broker	Tipos de cuentas PAMM	Enlaces
1		Ofrece cuentas PAMM para gestores (administradores) e inversionistas.   Las ganancias de las cuentas PAMM se calculan en base al desempeño del trader y las comisiones que éste cobra este por su gestión.   PAMM Premium: el depósito mínimo para inversionistas es de $500 USD. Usa MetaTrader 4 con ejecución de tipo STP, spreads desde 1 pip y apalancamiento máximo de1:200. El tamaño mínimo de transacción es de 0,01 lotes y no cobra comisiones por las operaciones.   PAMM Currenex: el depósito mínimo para inversionistas es de $500 USD. Usa MetaTrader 4 con ejecución de tipo ECN/STP, spreads desde 0,2 pips y apalancamiento máximo de1:200. El tamaño mínimo de transacción es de 0,01 lotes y cobra una comisión de $5 USD por cada lote transado.	►Reseña del broker   ►Sitio web   ►Abrir cuenta   ►Ránking de gestores
2		Ofrece cuentas PAMM para gestores (administradores) e inversionistas.   Las ganancias de las cuentas PAMM se calculan en base al desempeño del trader y las comisiones que éste cobra este por su gestión.   PAMM.Estándar.MT4: el depósito mínimo para inversionistas y gestores es de $50 USD. Usa MetaTrader 4 y apalancamiento variable desde 1:10 a 1:1.000. El tamaño mínimo de transacción es de 0,01 lotes y no cobra comisiones directas por las operaciones, sólo el spread desde 0,3 pips sobre el precio del instrumento..   PAMM.ECN.MT4: el depósito mínimo para inversionistas y gestores es de $50 USD. Usa MetaTrader 4 con ejecución de tipo ECN, spreads desde 0,1 pips sobre el precio del instrumento y apalancamiento variable desde 1:2 a 1:1.000. El tamaño mínimo de transacción es de 0,01 lotes.   Pro.PAMM.ECN.MT4: el depósito mínimo para inversionistas y gestores es de $50 USD. Usa MetaTrader 4 con ejecución de tipo ECN, spreads desde 0 pips y apalancamiento variable desde 1:2 a 1:1.000. El tamaño mínimo de transacción es de 0,01 lotes y cobra una comisión de $1,6 USD por cada lote tranzado.   Portafolios de cuentas PAMM: son diseñados y gestionados por especialistas en inversión de Alpari. Estos portafolios están formados por las cuentas PAMM más rentables de Alpari, las cuáles han sido agrupadas o clasificadas de acuerdo a su rendimiento y a la estrategia de trading del gestor (administrador). La nversión mínima requerida par alos portafolios es desde $200 USD.	►Reseña del broker   ►Reseña cuenta PAMM   ►Sitio web   ►Registrarse   ►Ránking de gestores
3		Ofrece cuentas PAMM para gestores (administradores o Maestro) e inversionistas (Seguidores).   Las ganancias de las cuentas PAMM se calculan en base al desempeño del trader y las comisiones que éste cobra este por su gestión.   PAMM STP: el depósito mínimo para el gestor (Maestro) abra y opere una cuenta es de $200 USD y el mínimo para el inversionista (Seguidor) lo define cada gestor. Usa MetaTrader 4, con ejecución de tipo STP, spreads variables desde 0 pips, sin comisión y apalancamiento variable desde 1:1 a 1:100. El tamaño mínimo de transacción es de 0,01 lotes. Permite el scalping y hedging.   PAMM ECN: el depósito mínimo para el gestor (Maestro) abra y opere una cuenta es de $1.000 USD y el mínimo para el inversionista (Seguidor) lo define cada gestor. Usa MetaTrader 4 con ejecución de tipo ECN con profundidad de mercado, spreads variables desde 0 pips y apalancamiento variable desde 1:1 a 1:100. El tamaño mínimo de transacción es de 0,01 lotes y cobra una comisión de $1 USD a $8 USD por cada lote al abrir una posición. Permite el scalping y hedging.   PAMM Crypto: el depósito mínimo para el gestor (Maestro) abra y opere una cuenta es de $200 USD pero para crear oferta debe invertir $1.000 USD y el mínimo para el inversionista (Seguidor) lo define cada gestor. Usa MetaTrader 4 para operar con Bitcoin, Ethereum, Litecoin y DASH frente al USD, el Euro o la rupia rusa. Ofrece spreads variables y apalancamiento de 1:3. El tamaño mínimo de transacción es de 0,01 lotes y cobra una comisión de 0,5% del volumen de la transacción (apertura de posición). Permite el scalping y hedging.	►Reseña del broker   ►Reseña cuenta PAMM   ►Sitio web   ►Abrir cuenta   ►Ránking de gestores
4		MAM/PAMM: son ofrecidas sólo para los gestores (administradores) de cuentas que tienen sus propios clientes inversionistas.   Ejecución de tipo ECN, spreads variables desde 0 pips en adelante y apalancamiento hasta 1:500. El tamaño mínimo de transacción es de 0,01 lotes.	►Sitio web
5		MAM/PAMM: son ofrecidas sólo para los gestores (administradores) de cuentas que tienen sus propios clientes inversionistas.   Usa MetaTrader 4, spreads variables desde 0 pips en adelante. El tamaño mínimo de transacción es de 0,01 lotes.	►Reseña del broker   ►Sitio web
6		MAM/PAMM: son ofrecidas sólo para los gestores (administradores) de cuentas que tienen sus propios clientes inversionistas.   El gestor debe invertir un mínimo de $5.000 USD para abrir una cuenta. Usa MetaTrader 4, spreads variables desde 0 pips en adelante. El tamaño mínimo de transacción es de 0,01 lotes. Las ganancias se calculan en base a la inversión, el desempeño del trader y las comisiones que éste cobra este por su gestión.	►Sitio web