Principales riesgos del trading en el mercado Forex

1. Riesgos del trading en el mercado Forex

La inversión de capital en cualquier mercado de instrumentos financiero implica un riesgo, sin embargo, en el mercado Forex tu eres quién decides el riesgo que quieres tomar. En cualquier momento puedes detener las operaciones y retirar tu dinero sin ninguna penalización y puedes escoger la estrategia de trading que mejor se adapte a tus necesidades o a tu aversión al riesgo. Tienes esta opción durante las 24 horas del día considerando que puedes ver y manejar las operaciones segundo a segundo desde Internet en tu propio hogar.

¿Cuan bien entienden los inversionistas los riesgos inherentes al trading en el mercado Forex?

La mayor parte de los inversionistas y traders que entran al mercado Forex son aquellos más descuidados y menos conscientes de los riesgos asociados con este mercado financiero. Gracias a la gran cantidad de publicidad creada por las compañías de Forex, y que ofrecen este servicio, la mayor parte de las personas interesadas en los mercados financieros ha oído acerca de las múltiples ventajas del mercado Forex como medio para incrementar sus ganancias en comparación con otras opciones de inversión. Sin embargo, lo que muchas de estas empresas no dicen es que con estos beneficios, vienen una serie de riesgos implícitos que el trader debe conocer si quiere que sus operaciones tengan posibilidades de éxito.

En las manos adecuadas, el trading en Forex puede brindar beneficios con los cuáles la mayoría de los inversionistas sólo puede soñar. Es decir, es posible lograr ganancias anuales de hasta el 150% e incluso mayores en el caso de los traders más exitosos. Sin embargo, la mayoría de las personas que opera con productos financieros lo hacen por las razones equivocadas.

Es frecuente que las personas ingresen al mercado Forex a pesar de contar con muy pocos fondos para invertir. Muchos odian sus empleos y quieren convertirse en sus propios jefes y ganar dinero con rapidez. Por supuesto que esto usualmente no sucede tal como lo planean ni ocurre de manera tan simple, sobre todo cuando se retiran y se dedican a tiempo completo a esta actividad pensando que va a ser una vía rápida hacia la riqueza.

Este mercado financiero brinda la posibilidad de operar con una gran variedad de divisas con bastante simplicidad. Sin embargo, este mercado ha estado rodeado de cierta controversia debido a que los traders pueden pedir dinero prestado (apalancamiento) para realizar sus operaciones, lo cual puede aumentar significativamente sus pérdidas cuando no aciertan en sus pronósticos respecto del comportamiento del mercado.

El apalancamiento permite multiplicar las ganancias más allá de lo que un trader podría lograr invirtiendo en mercados más tradicionales, como por ejemplo en acciones. Pero, con la emoción de este descubrimiento, algunos traders ponen poca atención al hecho de que eventualmente tendrán operaciones perdedoras, y que las pérdidas producidas por esas transacciones también son multiplicadas por el apalancamiento.

El problema es que por lo general los traders principiantes al operar con Forex piensan solamente en las ganancias que van a obtener y no consideran los riesgos que están tomando. Lo que resulta aún más sorprendente es que la mayoría no entiende el concepto de margen ni apalancamiento.

Tampoco comprenden que si no toman los resguardos pertinentes pueden perder todo el capital disponible en la cuenta. Una manera de mitigar las pérdidas es colocando una orden "stop loss" con el broker en cada operación realizada. Sin embargo, tomar esta medida no garantiza que se produzcan pérdidas adicionales cuando el mercado se mueve con gran rapidez. Forex es un mercado que en ocasiones se torna extremadamente volátil y sobrepasa el "stop loss" de un sólo salto.

Ninguna persona debería invertir en Forex a menos que esté preparada para educarse profundamente en este tema, antes de arriesgar un solo dólar en este merado financiero. Muchos expertos están de acuerdo con las conclusiones de la ASIC respecto de que el mercado Forex es adecuado únicamente para traders experimentados que poseen el conocimiento, control de riesgo y capacidad financiera para operar con este tipo de instrumentos.

Otro aspecto que muchos traders no consideran inicialmente, es que si el mercado se mueve en su contra, pero aún así están convencidos de que su análisis es correcto y que por lo tanto van a obtener las ganancias esperadas manteniendo sus posiciones perdedoras abiertas, deben contar con el suficiente capital para continuar con la inversión. Es esencial disponer del margen necesario para que sus operaciones se mantengan abiertas mientras el mercado está momentáneamente en su contra, antes de que empiece a moverse en la dirección predicha inicialmente.

El broker tiene derecho a cerrar cualquier posición con el fin de limitar su pérdida potencial si el trader no dispone de margen suficiente o no es capaz de depositar el capital requerido en su cuenta con rapidez para aumentar ese margen. Nada resulta más frustrante que se alcance el margen precisamente poco antes de que el mercado cambie su tendencia y se mueva en la dirección anticipada por el trader. Si esto último sucede, el inversionista no puede hacer nada más que asumir las pérdidas.

Con la proliferación de brokers que ofrecen el servicio de trading a través de cuentas administradas de Forex, es importante que el inversionista seleccione aquellas que ofrezcan los mejores servicios y se adapten mejor a sus necesidades. En este caso, estas compañías suelen ser las más grandes en el sector y deben ser la primera opción del trader.

Algunos brokers de Forex relativamente pequeños, sobre todo los creados recientemente, puede que tengan recursos insuficientes para asegurar que las operaciones de sus clientes estén cubiertas si obtienen ganancias. Además, si estos brokers están ubicados en países fuera de la jurisdicción legal del país de residencia del cliente, la recuperación de fondos pendientes puede tornarse problemática. Estos factores son riesgos que siempre están presentes aún si operamos adecuadamente y estamos obteniendo ganancias constantes en el mercado.

Otros riesgos importantes incluyen los hábitos del trader al operar en el mercado. Por ejemplo, no es raro que un trader que ha tenido una serie de operaciones exitosas reaccione pensando que ahora es un genio de los mercados financieros. En ese momento cree entender a la perfección como se comporta el mercado, lo cual lo anima a arriesgar montos de capital más elevados. Desafortunadamente, los mercados suelen cobrar con dureza el exceso de confianza, y cuando esto ocurre, los inversionistas suelen descubrir que el apalancamiento en Forex se convierte en su peor pesadilla.

Otro error común de los inversionistas es tratar de compensar las pérdidas sufridas, en una o varias operaciones, por lo que arriesgan más de lo que es recomendable de acuerdo al capital existente en su cuenta. Mediante acciones arriesgadas buscan dar un gran golpe que les permita no solo recuperar el monto perdido sino también obtener ganancias sustanciales. Obviamente, si analizamos objetivamente esta práctica, vamos a estar de acuerdo en que es una tontería, pero resulta sorprendente observar cuanta gente cae en este error, incluyendo personas bastante inteligentes.

La solución es ser totalmente disciplinados a la hora de operar con un sistema de trading que haya sido debidamente evaluado en cuentas Demo antes de ponerlo en práctica con dinero real. Mantenerse firme en una estrategia previamente evaluada que minimice el riesgo de manera inteligente es fundamental para lograr el éxito.

En este sentido se debe seguir disciplinadamente las estrategias de trading que se han seleccionado sin importar cómo se esté comportando el mercado: antes de abrir una posición los traders establecen algunos límites con respecto a la cantidad de tiempo y dinero que van a invertir en las operaciones; definen previamente el monto máximo de pérdidas que están dispuestos a tolerar según los indicadores que han escogido; limitan con anticipación las pérdidas en cada operación y dejan que las operaciones ganadoras desarrollen todo su potencial (dejar correr las ganancias) hasta un límite razonable o previamente definido por el comportamiento del mercado. Estas son sólo algunas de las principales medidas que deben tomar para definir el apalancamiento y margen a utilizar, entre otras medidas requeridas para reducir los riesgos de pérdida.

Si como inversionista no dispones del tiempo o del conocimiento necesario para ser trader, la alternativa es dejar la administración de tu capital a expertos con experiencia, que en general cuentan con sofisticados modelos matemáticos con los que analizan continuamente el mercado internacional. Gracias al uso de poderosos computadores, su mayor experiencia y conocimientos intentan descubrir cuándo y qué divisa comprar o vender, logrando de esta manera una mayor probabilidad de éxito. La asesoría de expertos experimentados incrementa tus posibilidades de generar utilidades reales a mediano y largo plazo. Por ello, te recomendamos ver la alternativa de invertir en Forex mediante el uso de Cuentas Administradas (Managed Account).

2. Resumen sobre los riesgos del trading en Forex

Entrar en el mercado Forex por las razones equivocadas incrementa el riesgo de pérdida: este no es un mercado para principiantes, es un mercado muy volátil y si bien todo trader tiene operaciones ganadoras, también debe considerar que también tendrá operaciones perdedoras.

Antes de involucrarte en el mercado de divisas debes analizar cuidadosamente los objetivos de tu inversión, tu nivel de experiencia, tu disposición a tomar riesgos y con qué broker vas a operar.

Existe la posibilidad de sufrir pérdidas que llegan a ser equivalentes al 90% de la inversión inicial. Como inversionista debes de estar consciente de todos los riesgos relacionados con el comercio de divisas y buscar, en caso de tener dudas, el asesoramiento de un consultor financiero independiente.

Para invertir en Forex se requiere disponer de capital suficiente para diversificar la inversión y para contar con el margen requerido para operar holgadamente, de manera que el broker no tenga la posibilidad de cerrar las operaciones perdedoras antes de tiempo por falta del margen suficiente en tu cuenta.

El apalancamiento es una arma de dos filos, aunque existe la posibilidad de incrementar el porcentaje de ganancias, igualmente es posible incrementar el porcentaje de perdidas. Por esta razón es recomendable utilizar un apalancamiento moderado.

El mayor riesgo proviene de no saber lo que se está haciendo pensando que si se sabe. El mercado Forex es riesgoso cuando el trader hace un mal uso de este instrumento financiero. Así mismo, como ocurre con cualquier otro producto financiero, los riesgos son significativamente mayores si el trader no se toma el tiempo requerido para entenderlo.

Lo más recomendable para cualquier inversionista es seguir disciplinadamente su estrategia, establecer algunos límites con respecto a la cantidad de tiempo que va a invertir en sus operaciones, definir el monto máximo de pérdidas que está dispuesto a tolerar, limitar las pérdidas en cada operación empleando "stop loss" de manera adecuada y dejar que las operaciones ganadoras desarrollen todo su potencial (dejar correr las ganancias).

Es importante saber leer las tendencias del mercado y seguir el flujo de este. Generalmente es más fácil ganar siguiendo una tendencia, sea bajista o alcista, que tratando de ir en contra de ella.

Para reducir los riesgos hay que ser disciplinado a la hora de operar con un sistema de trading que haya sido debidamente evaluado en cuentas Demo antes de ponerlo en práctica con dinero real. Mantenerse firme en una estrategia previamente evaluada es fundamental para lograr el éxito.

Si no tienes el tiempo o no conoces bien el mercado Forex te recomendamos dejar la administración de tu capital a expertos con experiencia, que en general cuentan con sofisticados modelos matemáticos con los que analizan continuamente el mercado internacional y que gracias al uso de poderosos computadores intentan descubrir cuándo y qué divisa comprar o vender, logrando con esta ayuda una mayor probabilidad de éxito. La asesoría de expertos experimentados incrementa tus posibilidades de generar utilidades reales a mediano y largo plazo.

3. Descargo de responsabilidad sobre las cuentas de Forex

Trading en cuentas de Forex

• Aunque realmente no existen comisiones por entrada y salida, existe un "spread" para este tipo de operaciones, es decir hay una diferencia entre el precio de compra y el de venta. Estos spreads generalmente son constantes, no varían y son muy estrechos. Según el broker, un spread de 0,0002 o 0,0003 dólares (2 a 3 pips) es común para marcar la diferencia de compra y venta en el par USD/EUR por ejemplo. Un spread elevado disminuye tus posibilidades de generar ganancias.

• Operar en divisas es especulativo y podría involucrar la pérdida de capital; por lo tanto, los fondos colocados en Cuentas Administradas o manejadas personalmente deben ser parte de fondos de capital de riesgo que si son perdidos no afectarán significativamente el estado financiero de la persona. Esto no es una solicitud para invertir y debes considerar tu situación financiera cuidadosamente de acuerdo a lo que estimes idóneo para ti, previo a realizar cualquier inversión o ingresar en cualquier transacción.

Rendimientos Históricos

• Experiencias o los resultados del pasado no garantizan resultados similares en el futuro, ya que los rendimientos pueden variar de acuerdo a las condiciones del mercado. Forex es un mercado de renta variable, por lo que puedes ganar dinero pero también perder parte importante de tu inversión. Una buena estrategia, si bien incrementa las posibilidades de lograr buenos resultados, no garantiza ganancias de ningún tipo. Aunque en el pasado el trader de Forex haya obtenido altos rendimientos, debes tomar en cuenta que en ciertos momentos también podrá generar resultados negativos. Si optas por utilizar el servicio de Cuentas Administradas (Managed Account) te aconsejamos ver el historial de ganancias generado por la empresa, la estrategia empleada, los "stop loss" utilizados, el límite para cerrar las posiciones y qué porcentaje del capital es arriesgado en cada transacción.

• Los sistemas de operaciones aquí descritos han sido desarrollados para operadores sofisticados quienes entienden por completo la naturaleza y el alcance de los riesgos que son asociados con las operaciones en Forex Si decides operar alguno o todos estos sistemas, será tu propia decisión.

• No se pretende indicar que al seguir las señales o estrategias de trading sugeridas por un sistema, esto necesariamente conducirá a ganancias. Los inversionistas podrían incurrir en una serie de pérdidas consecutivas y bajas sustanciales del valor líquido que podrían reducir sus fondos antes de que alguna acumulación significativa de ganancias ocurra.

• Por favor toma nota que los datos mostrados en nuestro sitio web (a menos que lo contrario sea indicado) representan pruebas computarizadas retrospectivas de la lógica de los sistemas de operación, mas NO necesariamente un registro de operaciones reales.

Rendimientos hipotéticos y cuentas Demo

• Los resultados de rendimiento hipotético pueden tener muchas limitaciones inherentes. No se pretende indicar que alguna cuenta logrará o podría lograr ganancias o pérdidas similares a aquellas mostradas. En efecto, frecuentemente existen diferencias marcadas entre los resultados hipotéticos y los resultados reales subsecuentemente logrados por algún programa de operaciones en particular.

• Una de las limitaciones de los resultados de rendimiento hipotético es que éstos son generalmente preparados con el beneficio de la retrospectiva. Las operaciones hipotéticas no incluyen riesgos financieros, y ningún registro de operaciones hipotéticas puede prever el impacto sobre el riesgo financiero en operaciones reales.

• Existen numerosos factores relacionados a los mercados en general o a la implementación de algún programa de operaciones en específico que no pueden ser totalmente incluidos en la preparación de resultados de rendimientos hipotéticos y todos ellos pueden afectar los resultados reales de operaciones de manera adversa.