¿Cómo puedo administrar mejor mi capital?

La administración o gestión del capital, también conocida popularmente como "money management" o control operativo, es uno de los dos pilares que sostienen una determinada metodología de inversión. El otro pilar es, obviamente, nuestro sistema o estrategia de trading. No es posible afirmar que un pilar sea más importante que el otro, porque cualquier inversionista que se olvide de uno de ellos acabará perdiendo su dinero, sólo será cuestión de tiempo.

1. ¿Cómo debería administrar mis ingresos mensuales?

La correcta administración de tu dinero es fundamental para que logres crear abundancia en tu vida. Al contrario de lo que muchas personas creen, el uso de un método de gestión de los ingresos no restringe la libertad. En efecto se ha demostrado que la correcta administración del dinero permite incrementar la libertad en el corto a largo plazo, desde todo punto de vista: financiero, laboral, personal, etc.

Un método sumamente práctico y efectivo, sea que tengas poco o mucho dinero, es el propuesto por T. Harv Eker en su libro “Los Secretos de la Mente Millonaria”. A través de este sistema de administración, Eker sugiere dividir mensualmente tus ingresos para que los coloques en 6 cuentas diferentes. La idea es destinar un porcentaje de ese dinero en cada una de las cuentas de manera que te permita cubrir tus necesidades básicas, invertir para generar ingresos residuales, ahorrar, desarrollarte, divertirte y compartir.

MÉTODO DE GESTIÓN DE LAS 6 CUENTAS

De acuerdo con este método el dinero de tus ingresos mensuales debe distribuirse de la siguiente manera:

Cuenta N°1 - Necesidades básicas y gastos fijos: Un 55 % de tus ingresos deberían dedicarse a los gastos del día a día, como el pago de cuentas básicas (electricidad, agua, gas, internet, celular), la hipoteca o arriendo (alquiler), la alimentación, la limpieza doméstica, el aseo personal, el transporte público o la gasolina para el automóvil, entre otros. Este punto es muy útil para aquellos que estén pensando en comprarse una vivienda, puesto que ya saben qué cantidad de dinero pueden establecer como letra o dividendo mensual del crédito hipotecario.

Cuenta N°2 - Desarrollo personal, educación, formación: Un 10 % de tus ingresos será para invertir en tu desarrollo personal o profesional. Utilízalo para pagar ese Máster o Diplomado que te permitirá optar a un trabajo mejor o para el curso técnico que siempre quisiste hacer. También puedes destinar ese dinero a la compra de libros que permitan mejorar tus competencias y conocimientos. En el mediano a largo plazo invertir en ti mismo te dará las herramientas para incrementar tus ingresos.

Cuenta N°3 - Ahorro a largo plazo: Un 10% de tus ingresos nunca los gastarás. Lo mejor que puedes hacer con ese importe es meterlo en una cuenta de ahorro que no vayas a tocar a menos que sea realmente un caso de emergencia o una muy buena oportunidad de negocio. El objetivo es disponer de capital inmediato para circunstancias importantes.

Cuenta N°4 - Libertad financiera e inversiones: Destina un 10% de tus ingresos para inversiones a largo plazo, como la compra de un automóvil, de bienes raíces, de activos financieros: acciones, Forex, CFD, bonos, etc. La idea principal de esta cuenta es invertir recursos que te permitan obtener ingresos residuales o generar un negocio. Se trata de hacer que el dinero invertido trabaje para ti.

Cuenta N°5 - Recreación y ocio: Es importante tomarse un descanso y disfrutar la vida. No se trata de vivir para trabajar, sino que de trabajar para vivir. Por eso es muy recomendable destinar un 10% de tus ingresos para tus caprichos, vacaciones o entretenimiento. Podrás dedicar este dinero para ir a cenar al sitio de moda, ir al cine o para hacer una escapada de fin de semana con tu pareja.

Cuenta N°6 - Donativos y caridad: T. Harv Eker propone invertir un 5% de tus ingresos en causas benéficas. Puede ser ayudando económicamente a un familiar necesitado, realizar donativos a instituciones de caridad o ayudar a un desconocido. Aportar a la comunidad es una buena forma de sentirte bien contigo mismo, de sentir que el trabajo que realizas genera abundancia en tu entorno. Cuando das desinteresadamente, la vida de algún modo te retribuye, aunque a veces lo hace cuando menos te lo esperas y de una manera diferente.

Debes tener claro que para lograr la libertad y prosperidad en tu vida, es mucho más importante adquirir el hábito de seguir un sistema gestión que preocuparse de las cantidades administradas. En este sentido toma en cuenta lo siguiente:

"No hay cantidad mínima para empezar y

Siempre págate a ti mismo primero"

Cuando comiences a administrar tu dinero verás cómo poco a poco el dinero comenzará a sobrarte. No es necesario que comiences a hacerlo con todos tus ingresos, en especial si tienen ingresos variables. Puedes comenzar administrando $50 USD o $100 USD al mes o hacerlo sólo los meses en que recibes ingresos un poco más altos. Con el tiempo puedes aumentar esa cantidad hasta llegar a administrar el 100% de tus ingresos.

Los porcentajes que destines a cada cuenta tampoco son fijos. Puedes adaptarlos a tus necesidades particulares. Lo importante es que comiences a generar el hábito de gestionar tu capital. Hasta que no te demuestres a ti mismo que sabes manejar el dinero que tienes, difícilmente lograrás tener más abundancia. Siempre recuerda lo siguiente:

"Administrar correctamente tu dinero

Siempre incrementa tu libertad y prosperidad"

2. ¿Cómo debería gestionar mis inversiones y activos financieros?

Esta sección está orientada a aquellos inversionistas que se dedican a adquirir activos financieros, pero que no disponen del tiempo o conocimientos para operar permanentemente en estos mercados. Todo inversionista busca obtener ganancias gracias a sus activos financieros con el mínimo riesgo posible. Para lograrlo de manera consistente, siempre es necesario gestionar correctamente las inversiones.

La gestión del capital trata principalmente de la correcta administración del capital disponible para aprovechar las oportunidades de inversión que hemos encontrado de manera de maximizar las probabilidades de obtener ganancias al mismo tiempo que minimizamos los riesgos.

Para ello, siempre debemos realizar lo siguiente:

• Determinar tus objetivos así como tu perfil de riesgo.
• Seleccionar activos financieros que generen ganancias pasivas acorde con nuestro perfil de riesgo.
• Diversificar la inversión y crear un portafolio óptimo.
• Revisar periódicamente el portafolio de inversión y actualizarlo.
• Recuperar sistemáticamente una parte de las ganancias generadas.

Antes de comenzar, te recomendamos no mezclar las finanzas personales con las finanzas de tus inversiones. Al separar tus finanzas personales de las financieras, es más fácil ver la situación real de tus inversiones. Si mantienes las dos cuentas juntas, es posible que tengas la sensación de que dispones de más dinero para invertir de lo que realmente tienes, ya que lo estarías mezclando con lo que está destinado a tus gastos personales ¡Imagínate invertir aquel dinero que estaba reservado al pago de los impuestos de bienes raíces y luego darte cuenta de que no dispones de ese dinero para hacerlo!

Vamos a desarrollar un poco cada punto para entender mejor en que consisten:

2.1. Determinar tus objetivos así como tu perfil de riesgo

En este paso debes definir cuánto dinero estás dispuesto a invertir sin que su pérdida signifique un problema financiero para ti. Luego debes establecer una meta de rentabilidad esperada en el tiempo y determinar de acuerdo a ella el nivel de riesgo que estás dispuesto a correr. Estos dos elementos suelen ser interdependientes. Cada inversionista, sea persona natural o jurídica tendrá su propia forma de abordar este tema.

Lo más común para definir el perfil de riesgo es llenar un cuestionario con tu información personal o la de tu empresa, tales como el nivel de ingresos fijos y variables, activos, edad e información que revele si el perfil de riesgo es conservador, moderado o agresivo. Debemos recordar que entre más grande es la rentabilidad esperada más alto el riesgo al que debemos exponernos. Un ejemplo de los factores que influyen en el perfil de riesgo son:

• La edad y el horizonte de tiempo de la inversión, que determinan cuánto tiempo podemos esperar para que la inversión genere ganancias.
• Los ingresos, tanto los que percibes hoy, como los que esperas obtener.
• Las obligaciones financieras contraídas, mientras más obligaciones tengas con otros, tendrás menor capacidad de ahorro.
• Patrimonio y activos, que representa el respaldo económico con el que cuentas.
• Capacidad de ahorro, que te permitirá aprovechar oportunidades o hacer frente a imprevistos.
• Tolerancia al riesgo, cuánto estás dispuesto a arriesgar.
• Conocimientos financieros, es más fácil invertir en algo conocido que en algo desconocido.
• Objeto de la inversión, define en qué utilizarás los recursos invertidos, por ejemplo, para una cuenta de ahorro para una casa o sólo si se trata de una inversión de excedentes.
• Rentabilidad deseada, rendimiento que esperas obtener en el futuro de la inversión.

Perfil de riesgo conservador

Este inversionista se caracteriza por ser poco tolerante al riesgo y valorar la seguridad. Escoge instrumentos de inversión que le den certeza de que no perderá parte o todo el dinero que invertirá. No le importa que las ganancias obtenidas sean bajas o similares a la tasa de inflación de su país. Prefiere invertir en instrumentos de deuda, como títulos de deuda, depósitos a plazo o cuentas de ahorros, porque puede saber la rentabilidad que tendrán al adquirirlos. En este perfil puede haber todo tipo de personas: desde jóvenes con sus primeros ingresos y que no quieren arriesgar sus ahorros; hasta aquellos con familias por mantener, deudas por cubrir o personas retiradas o por jubilar que no quieren mayores preocupaciones. En definitiva, el inversionista conservador busca una estrategia para ahorrar a largo plazo que sea relativamente segura y con pocas preocupaciones.

Perfil de riesgo moderado

Este inversionista es cauteloso con sus decisiones, pero está dispuesto a tolerar un riesgo moderado para aumentar sus ganancias. Procura mantener un balance entre rentabilidad y seguridad. Suele buscar la creación de una cartera o un portafolio de inversión que combine inversiones en instrumentos de deuda y capitalización. Inversionistas de este tipo hay de distintas edades. Generalmente se trata de personas con ingresos estables, que pueden ser entre moderados y altos, padres de familia con capacidad de ahorro.

Perfil de riesgo agresivo

Busca los mayores rendimientos posibles, por lo que está dispuesto a asumir el riesgo que sea necesario. Se trata por ejemplo, de inversionistas jóvenes, pero que cuentan también con solidez económica y con ingresos de moderados a altos y personas solteras o aún sin hijos, entre los 30 y los 40 años de edad. Esta clase de inversionistas corre riesgos en los mercados y opta por los instrumentos que prometen las ganancias más elevadas, sin importar si en un momento dado se arriesga a perder la mayor parte de la inversión. Este tipo de personas prefieren portafolios de inversión en los que combinan fondos de capitalización, deuda a corto plazo y deuda a largo plazo. Ser un inversionista agresivo puede dar buenos resultados, siempre que no se esté invirtiendo el dinero de los gastos cotidianos. No es recomendable mantener esta actitud de riesgo cuando no se cuenta con la suficiente solvencia, o si se tienen compromisos familiares importantes.

2.2. Seleccionar activos financieros que generen ganancias pasivas acorde con nuestro perfil de riesgo.

Si tu perfil de riesgo es conservador, te recomendamos buscar la asesoría de una entidad bancaria que pueda ofrecerte una gama de activos financieros de bajo riesgo tales como títulos de deuda, depósitos a plazo o cuentas de ahorros. Las recomendaciones entregadas en esta sección están para orientar a aquellos inversionistas de perfil de riesgo moderado a agresivo.

Para seleccionar los activos financieros, primero debes comenzar por elegir los sectores económicos y las empresas en los que invertirás tu capital. Cuando se trata de personas naturales, los sectores económicos se pueden elegir en función de los conocimientos y las preferencias del inversionista. En este caso el inversionista puede tener preferencia por adquirir acciones del sector tecnológico, industrial, agrícola, minero, energético u otros que sean de su interés. Sin embargo, si el inversionista es una empresa, es más probable que la selección de los sectores económicos se haga como una cobertura que permita reducir el riesgo de su propio negocio. En este último caso se elegirá un sector que se comporte bien cuando el sector de la empresa no lo haga. También pueden elegir empresas de su mismo sector que hayan mostrado un comportamiento estable aun en épocas de crisis.

Luego se procede a seleccionar los instrumentos financieros de inversión. En general un portafolio de inversión va a estar compuesto por una porción de tasa fija como los bonos y una de tasa variable como lo son las acciones, los contratos por diferencia (CFD), divisas extranjeras (Forex), metales preciosos o proyectos de inversión propios. Es importante considerar que si eres inversionista en una amplia gama de instrumentos financieros, no tendrás el tiempo de operar tu mismo en todos esos mercados y requerirás de inversiones que generen ganancias pasivas, motivos por el cual si tu perfil de riesgo es moderado a agresivo deberás seleccionar las alternativas que te ofrecemos como las cuentas administradas PAMM y los sistemas de copy trading automatizados que harán el trabajo por ti.

Para cada alternativa de inversión es vital contar con información como:

• Quién es el trader que administra la cuenta y cuál es su recorrido.
• Cuál es el estilo y la estrategia de trading que utiliza (intradía, semana o mensual, moderado, agresivo, uso de indicadores, etc.).
• Perspectivas del mercado a futuro.
• Volatilidad del mercado en el último año.
• Rentabilidad lograda del último año.
• Informarse sobre los riesgos inherentes de la inversión (máximo draw down, stop loss, take profits, etc.).

En cada caso, deberás medir el riesgo y la rentabilidad de cada uno de activos financieros. En este paso debes llevar a cabo un análisis estadístico de los resultados históricos de diferentes instrumentos financieros para observar su comportamiento en los últimos meses (idealmente más de 6 meses) y así determinar su rentabilidad histórica, rentabilidad esperada y su varianza. La varianza se usa con el fin de determinar el riesgo de cada activo. Los activos financieros que deberás analizar deben corresponder preferentemente a cuentas administradas PAMM o a cuentas de copy trading que inviertan en instrumentos financieros de diversos sectores: Forex, CFD accionario, CFD de materias primas, CFD de metales preciosos, etc. Es importante que te fijes bien que los datos históricos y las estrategias de trading utilizadas cumplan con tu propio perfil de riesgo.

2.3. Diversificar la inversión y crear un portafolio óptimo

Una vez que tienes definidos los activos que vas a utilizar para la conformación del portafolio de inversión, construyes portafolios óptimos, que son aquellos que te permiten la máxima rentabilidad a un nivel de riesgo dado.

Para la optimización de portafolios debes hacer uso de la Teoría moderna de Portafolio (TMP) desarrollada por Harry Markowitz. El señor Markowitz argumenta que a medida que aumenta el número de activos en un portafolio, el riesgo disminuye debido a la diversificación, sin embargo, se llega a un punto en el que no es posible eliminar todo el riesgo. Cuando se llega a ese punto, obtenemos el riesgo de mercado que no es posible reducir.

En un portafolio óptimo, los activos financieros tienen diferentes porcentajes de participación en la cartera de inversión. El porcentaje de cada uno dependerá del nivel de riesgo involucrado y del perfil de riesgo del inversionista. La idea de esto, es determinar en efecto qué porcentaje exacto conviene invertir en cada activo, para determinar el menor grado de riesgo y de este modo ganar el máximo esperado, en virtud del mínimo riesgo. Se debe generar un grado de sinergia, es decir, que el todo sea mayor a la suma de las partes.

Para lograr una adecuada diversificación se debe elegir una gama de activos financieros que operen de manera automatizada y que tengan buenos resultados históricos. Es primordial que estos activos tengan una baja correlación entre ellos. Una opción para inversionistas moderados y agresivos son las cuentas gestionadas PAMM y los sistemas de copy trading automatizados, los cuales son operados a tiempo completo por traders con experiencia en los mercados Forex y CFD. Por ejemplo, si elijo 3 sistemas de trading que son operados en Forex por el mismo trader, es probable que tengan una alta correlación entre ellos. Entonces las probabilidades de que todas ellas vayan bien o vayan mal son elevadas, ya que se moverán más o menos en las mismas direcciones. Eso quiere decir que mi cartera no estará diversificada y que los activos tienen mucha correlación entre sí.

Para diversificar el portafolio de inversión que generen ganancias pasivas se requiere lo siguiente:

• Incluir cuentas gestionadas PAMM y sistemas de copy trading automatizados de Forex y CFD
• Escoger sistemas de trading operados por diferentes traders.
• Diversificar en sistemas de trading que operen diferentes instrumentos financieros: divisas, commodities, metales preciosos, índices bursátiles, criptomonedas, materias primas, etc.
• Escoger estrategias de trading que utilicen técnicas que reduzcan el riesgo y que tengan buenos resultados históricos.

2.4. Revisar periódicamente el portafolio de inversión y actualizarlo

Es muy recomendable revisar periódicamente los resultados de la cartera de inversión y analizar el desempeño de los diferentes activos financieros que la componen. Si observamos que algunos de los traders ya no está obteniendo resultados positivos, sea porque modificó su estrategia de trading o la tendencia del mercado en que opera se ha vuelto imprevisible, es momento de analizar si ese activo en particular es descartado de la cartera de inversión.

En ese caso se deberá retirar el dinero de ese activo financiero y reemplazarlo por uno o varios activos que cumplan con nuestras expectativas.

Lo bueno de crear tu propio portafolio de inversión es que lo puedes administrar como tú quieras, agregando y quitando activos financieros en función de su desempeño histórico. De este modo, con el tiempo irás optimizando y mejorando su desempeño y será capaz de adaptarse mejor a las fluctuaciones del mercado. En la medida que vayas incrementando el número de activos financieros, tu riesgo de pérdida se reducirá y cuando las ganancias mensuales se estabilicen significará que has obtenido un portafolio óptimo de inversión que cumple con tus expectativas. No obstante, que logres crear un portafolio óptimo para un período dado, no significa que dejarás de monitorearlo y de adaptarlo a los nuevos escenarios financieros que se presenten. Si quieres tener éxito, tendrás que hacerte constantemente responsable de tus propias inversiones.

2.5. Recuperar sistemáticamente una parte de las ganancias generadas.

El objetivo final de toda inversión es generar ganancias, pero éstas de nada servirán si nunca hacemos uso de ellas, sea para nuestro beneficio personal, de las personas que amamos, de la comunidad o de nuestro entorno.

La manera en que debemos recuperar las ganancias de nuestras inversiones dependerá de la configuración de nuestro portafolio de inversión, de las ganancias logradas y de nuestro perfil de riesgo.

Si nuestro portafolio de inversión está conformado por inversiones de mediano a largo plazo y posee un reducido nivel de riesgo, deberemos esperar más tiempo antes de comenzar a retirar las ganancias obtenidas. Si en cambio, nuestro portafolio de inversión está conformado por inversiones de corto plazo, y elevado nivel de riesgo, y vemos que ha generado elevadas ganancias, deberemos comenzar a retirar lo antes posible parte importante de esas ganancias.

Evidentemente, en la decisión de retirar parte de las ganancias también influye la cantidad de capital que fue invertido. Algunas inversiones, particularmente en el mercado Forex y CFD, son más estables y entregan mejores resultados cuando el capital invertido aumenta, debido a que podemos reducir el apalancamiento utilizado y escoger una gama más variada de instrumentos financieros. Con un elevado capital invertido también podemos crear un portafolio de inversión más diversificado y óptimo que con un capital reducido. Por esta razón si comenzamos con poco dinero y estamos dispuestos a asumir el riego de pérdida, esperaremos a que la inversión crezca, se diversifique y se estabilice lo suficiente antes de comenzar a retirar nuestras ganancias.

Una recomendación que sirve para todos los casos, es que en cada retiro de dinero deberíamos retirar entre el 70% y 30%de las ganancias obtenidas durante el último período de inversión. De ese modo, el capital invertido en cada período de inversión se irá incrementando poco a poco y a futuro obtendremos mayores ingresos con el mismo porcentaje de ganancia. Este método de reinversión con ganancias acumulativas se denomina "capitalización compuesta" de las ganancias.

El porcentaje a retirar en cada caso dependerá de tu perfil de riesgo.

Ejemplos de cómo es preferible retirar las ganancias

A continuación, te entregamos varios ejemplos comparativos para que comprendas la importancia de utilizar un sistema de retiro de ganancias que favorezca la capitalización compuesta.

En todos los ejemplos se consideró una inversión inicial de $10.000 USD, una rentabilidad variable promedio del portafolio de inversión del 2,4% mensual, donde la única diferencia es el porcentaje de retiro de las ganancias realizado cada 3 meses:

Tabla 1. Efecto del retiro de las ganancias en el capital invertido

En estas simulaciones vemos que retirar el 100% de las ganancias cada 3 meses no es lo más conveniente debido a que el capital invertido se irá reduciendo con el tiempo, lo cual ocurrirá cada vez que tengamos períodos con pérdidas. Además, si consideramos el capital total acumulado al cabo de 40 meses, ésta es la opción que menor rentabilidad genera con un 88,6% de incremento. No obstante, es la opción que asegura una recuperación más rápida de la inversión, lo cual reduce el riesgo si hemos optado por un crear portafolio de inversión de alto riesgo.

En estos ejemplos, la opción que entrega el mejor compromiso entre porcentaje de recuperación del capital, rentabilidad alcanzada e incremento de la inversión es cuando se opta por retirar el 50% de las ganancias cada 3 meses. Después de un período de 40 meses el capital invertido se incrementó en un 41,7% y se recuperó el 59,7% del capital inicial. En este caso, vemos que el capital total (la inversión más los retiros) se incrementó en un 101,4%.

Cabe señalar que el dinero que es reinvertido debe servir para aumentar la diversificación de los activos financieros con el propósito de obtener un portafolio de inversión óptimo, es decir para minimizar el riesgo y estabilizar las ganancias.

3. ¿Cómo debería gestionar mi cuenta de trading de Forex o CFD?

Si has llegado a este capítulo es porque tienes un perfil de riesgo moderado o agresivo y deseas invertir dinero en los mercados Forex y/o CFD, operando tu propia cuenta de trading a través de un broker.

La correcta gestión de tu capital debe convertirse en una de tus prioridades si deseas tener éxito financiero puesto que ésta es tan importante como una adecuada estrategia de trading.

Te demostraremos que una correcta administración del capital de tu cuenta de permitirá ganar dinero incluso si la estrategia de trading que has seleccionado tiene una baja tasa de éxito, por ejemplo con un 60% de operaciones fallidas y sólo un 40% de operaciones exitosas.

En un escenario como este, un novato pensaría que con esa estrategia sólo se puede perder dinero en el trading, pero eso no es necesariamente cierto si se aplica una adecuada gestión del capital sobre un gran número de operaciones.

Es posible obtener ganancias cumpliendo las siguientes recomendaciones:

• Seleccionar apropiadamente el tipo de cuenta de trading (nano, micro, mini o estándar) y el apalancamiento a utilizar (1:20 hasta 1:100), en función del estilo de trading y del capital que se desea depositar en ella.
• Diversificar la inversión en instrumentos financieros no correlacionados (CFD, Forex)
• Exponer de manera controlada e inteligente el capital de la cuenta (% máximo a invertir por operación y % máximo a invertir para el total de las operaciones abiertas).
• Priorizar operaciones en favor de la tendencia del mercado.
• Optimizar el ratio Beneficio/Pérdida en todas las operaciones para que el conjunto de ellas trabaje a tu favor (manejar adecuadamente los Stop Loss y los Take Profit en cada transacción; dejar correr las ganancias, limitar las pérdidas usando Trailing Stop Loss).
• Equilibrar el Riesgo/Beneficio en la cantidad invertida en las operaciones.

Todos estos puntos son importantes para una correcta administración de la cuenta de trading. Su análisis más detallado lo analizamos y describimos a continuación.

3.1 Seleccionar el tipo de cuenta de trading y el apalancamiento a utilizar

Que un broker ofrezca a sus inversionistas la posibilidad de abrir una micro cuenta con un depósito mínimo de $100 USD no significa necesariamente que sea conveniente depositar esa cantidad de dinero para comenzar a operar en los mercados financieros.

Para determinar la cantidad apropiada a depositar por tipo de cuenta de trading, es necesario conocer qué alternativas de apalancamiento ofrece el broker.

El apalancamiento nos permitirá calcular la cantidad de dinero que necesitaremos para abrir cada una de las posiciones en el trading y conocer el margen que quedará disponible para cubrir las eventuales pérdidas.

Por ejemplo, en una micro cuenta, la transacción más pequeña corresponde a micro-lotes, es decir a un 0,01 lote estándar, lo que equivale a $1.000 USD. Si utilizamos un apalancamiento de 1:20, deberemos disponer de $50 USD para operar con un micro-lote. En este caso si depositamos sólo $100 USD en la cuenta, al abrir una posición estaríamos utilizando el 50% de nuestro capital en una sola transacción y no podríamos realizar operaciones adicionales paralelas hasta que cerremos nuestra posición debido que requeriremos del margen existente para cubrir posibles pérdidas.

Por cada micro-lote una variación de 1 pip significará una variación de $0,1 USD para los pares de divisas EUR/USD o GBP/USD, por lo tanto una pérdida de 100 pips implicaría la pérdida de $10 USD en una sola operación, equivalente al 10% de nuestro capital, lo cual es proporcionalmente muy elevado.

Si en esa misma cuenta aumentamos el apalancamiento a 1:100, entonces será mejor disminuir la cantidad de dinero a invertir por operación. Si mantenemos los mismos $50 USD (lo que con este apalancamiento correspondería a 5 micro-lotes de $10 USD) una eventual pérdida de 100 pips implicaría perder el 50% de lo depositado en la cuenta, lo que es aún menos deseable.

Debido a lo expuesto anteriormente es necesario que cada cuenta disponga del la cantidad de dinero suficiente para poder:

• Diversificar las operaciones,
• Tener el margen suficiente para operar y sostener las operaciones durante el tiempo requerido y
• Elegir el apalancamiento adecuado para no arriesgar un porcentaje demasiado elevado en cada operación.

Para facilitarte el cálculo de estas variables, en la Tabla 2 te entregamos nuestras recomendaciones respecto del capital mínimo que se requiere depositar de acuerdo con cada tipo de cuenta de trading, sea ésta nano, micro, mini o estándar.

Además, según el apalancamiento utilizado (1:20, 1:50 o 1:100) también te indicamos el número de lotes que se recomienda abrir al mismo tiempo, sean nano, micro, mini o estándar, para no arriesgar más del 3,5% del capital de la cuenta en caso de producirse una pérdida de 100 pips en todas las posiciones abiertas simultáneamente (situación negativa improbable si se diversifica el capital en instrumentos financieros no correlacionados y se manejan adecuadamente los Stop Loss).

Tabla 2. Capital mínimo requerido por tipo de cuenta y apalancamiento utilizado

3.2. Diversificar la inversión en instrumentos financieros no correlacionados

Otra manera de contribuir a reducir el riesgo de pérdida es diversificar la inversión en diferentes instrumentos financieros, los cuales no deben estar correlacionados entre si durante el trading.

Por ejemplo, si tengo 3 posiciones abiertas pero éstas tienen una alta correlación como ocurre con los contratos por diferencia IBEX, DAX y S&P500, las probabilidades de que todas ellas vayan bien o todas vayan mal, es muy alta, ya que simultáneamente se mueven más o menos en las mismas direcciones. Eso quiere decir que mi cartera no está diversificada o que tiene mucha correlación. Es mucho mejor diversificar entre distintos activos financieros para evitar estos inconvenientes y estabilizar la cartera.

Es por ello que te recomendamos buscar entre las diferentes opciones de inversión y considerar las ventajas y desventajas de cada una de ellas, ya que pueden influir significativamente en tu rendimiento como operador. A través de brokers como XM, FxPro, XTB, HotForex, AVATrade, Alpari o eToro existen numerosas alternativas financieras entre las que puedes invertir: divisas (Forex) y numerosos contratos por diferencia (CFD) tales como acciones de empresas, índices, futuros, opciones, bonos de diversos continentes, criptomonedas, materias primas tales como azúcar, trigo, petróleo o incluso metales preciosos como el oro, la plata o el platino.

Lo importante es seleccionar los instrumentos no correlacionados entre sí con los que te sientas más a gusto y dispongas de la información para realizar de manera adecuada un análisis fundamental y técnico que luego te permita aplicar las estrategias de trading de tu preferencia.

3.3. Exponer de manera controlada e inteligente el capital de la cuenta

El grado de exposición del capital de la cuenta de trading durante las operaciones realizadas dependerá de tu perfil de riesgo, seas un trader moderado o agresivo. El estilo de trading que uses (de corto, mediano o largo plazo) definirá el apalancamiento a utilizar (1:20 hasta 1:100) y el capital que requerirás depositar en la cuenta de trading.

Los estilos de trading se clasifican como sigue:

El scalping: Usa marcos temporales de 1 a 15 minutos y las operaciones duran abiertas pocos minutos hasta aproximadamente unas pocas horas. El análisis técnico es el más complejo e imprevisible puesto que los gráficos tienen mucho "ruido" y pueden producirse cambios de tendencia imprevistas. Si bien se requiere de poco capital para operar en esta modalidad, el trader debe mirar constantemente los gráficos para encontrar los puntos de entrada y salida, lo cual genera mucho estrés y sólo es recomendable para operadores experimentados de mucha sangre fría. Es necesario el uso de Stop Loss muy ajustados, aunque muchos traders de esta modalidad prefieren no utilizarlos y estar pendientes del mercado para definir el momento más oportuno de cierre.

En cada posición los scalpers buscan ganancias de pocos pips, generalmente inferiores a 30 pips, lo que los obliga a utilizar elevados apalancamientos, sobre 1:100, 1:200 o más, para que sus operaciones logren generar ganancias con alguna relevancia económica. Para que este estilo de trading funcione adecuadamente se requiere utilizar cuentas que no cobren spread (como los brokers XM, HotForex o FXTM que ofrecen cuentas Cero) o que el spread sea muy bajo, ello debido a que éste tiene un alto impacto en el cálculo de ganancias.

Trading intradiario: Usa marcos temporales de 15 minutos a 1 hora y las operaciones generalmente duran abiertas menos de 24 horas. Este estilo de trading es uno de los más utilizados debido a que requiere de poco capital para comenzar a operar y es más factible sostener las posiciones utilizando apalancamientos elevados de 1:50 hasta 1:100 o más (aunque no recomendable). Para este estilo de trading se utiliza principalmente el análisis técnico combinado con una adecuada gestión del capital.

Ofrece múltiples oportunidades cada día de abrir posiciones paralelas y requiere del uso de Stop Loss ajustados que pueden variar desde de 15 hasta 100 pips o incluso más según la aversión al riesgo y el par de divisas utilizado. Aclaramos que para este estilo de trading es fundamental y altamente recomendable el uso sistemático de Stop Loss.

El trader intradiario generalmente apunta a obtener ganancias del orden de los 20 a 300 pips. En este tipo de trading, en la mayoría de los casos el spread tiene bastante relevancia en el cálculo de ganancias y debe elegirse preferiblemente a brokers sin mesa de operaciones (NDD) que no cobren spread o que ofrezcan bajos spreads como XM, FXPro, XTB, HotForex o FXTM.

El trading intradía requiere estar mirando regularmente los gráficos para encontrar oportunidades de apertura de posiciones. El análisis del mercado es complejo pero es mucho más previsible y fiable que en el scalping. El operador generalmente apunta a obtener ganancias del orden de los 30 a 300 pips. Este estilo, requiere bastante dedicación de tiempo por parte del operador y es un trading considerado estresante debido a que se deben tomar decisiones oportunas en cortos períodos de tiempo de manera acertada.

Swing trading: Usa marcos temporales de 4 horas y 1 día y las operaciones generalmente duran abiertas desde 1 día hasta 1 mes. Este estilo requiere de una cantidad de capital mayor y un apalancamiento menor que el utilizado en el trading intradiario del orden de 1:20 a 1:50 y así disponer del margen suficiente para sostener las posiciones negativas. Este estilo se basa en el análisis técnico, los temas macroeconómicos y una adecuada gestión del capital.

El spread casi no tiene relevancia en los resultados de las operaciones. Ello debido a que el operador generalmente apunta a obtener ganancias del orden de los 100 a 1.000 pips. Por eso se utilizan Stop Loss más amplios del orden de 50 hasta 400 pips, por lo cual se requiere más capital en la cuenta que en el trading intradía para disponer de un amplio margen y poder sostener las posiciones negativas.

No obstante, presenta una reducida cantidad de oportunidades al mes para abrir operaciones. Por eso normalmente sólo se logran abrir como máximo de 1 a 3 operaciones de manera paralela para un mismo instrumento. En este sentido es un trading que requiere paciencia puesto que es más pausado y relajado que el trading intradía.

Trading de largo plazo: Usa marcos temporales semanal a mensual. Las operaciones duran abiertas varios meses y se requiere de una gran cantidad de capital en la cuenta para disponer de un amplio margen y poder sostener las posiciones negativas. Ello se debe a que se utilizan Stop Loss bastante amplios, del orden de 300 a 600 pips o incluso más. Los trader se centran en el análisis fundamental más que en el análisis técnico.

Es un trading más sencillo y relajado puesto que se dispone de más tiempo para ir ajustando los parámetros de las operaciones según los acontecimientos que se vayan produciendo en el mercado. Este estilo requiere de una cantidad de capital elevada y un apalancamiento reducido del orden de 1:2 a 1:20. A través de esta modalidad el trader apunta a obtener ganancias que normalmente sobrepasan largamente los 500 pips, llegando incluso a 5.000 pips o más. Sin embargo, este estilo de trading ofrece pocas oportunidades al año de poder de abrir una posición. Es generalmente utilizado por entidades bancarias o financieras y traders profesionales.

Las recomendaciones que entregaremos aquí son para traders moderados y principalmente para los estilos de trading intradía y swing trading.

Para estos casos una buena regla de exposición del capital de la cuenta es la conocida como 5/15.

Esto significa que no se deberá exponer más del 5% del capital de la cuenta por operación y que la suma de operaciones abiertas simultáneamente no deberá superar el 15% de ese capital para disponer de margen suficiente para sostener por el tiempo suficiente movimientos negativos.

Como vemos en la Tabla 2 del capítulo 3.1, la cual muestra la cantidad de dinero a invertir según el tipo de cuenta, también es necesario considerar el apalancamiento utilizado y el número de posiciones abiertas en el cálculo de exposición del capital, de manera de no arriesgar más del 4% si todas las posiciones pierden simultáneamente 100 pips. Lo que buscamos es tener la tranquilidad de que si vamos a perder dinero, esa cantidad corresponda al capital máximo que estamos dispuestos a perder para el conjunto de operaciones abiertas.

Al seguir estas reglas incluso podríamos abrir y sostener una única posición con 300 pips en contra (si el estilo de trading y la estrategia seleccionada lo exigen) sin afectar más del 4% del capital de la cuenta. Así dispondríamos de suficiente margen y capital como para posteriormente realizar muchas operaciones más y poder recuperar las pérdidas.

3.4. Priorizar operaciones en favor de la tendencia del mercado

Cualquier sea la estrategia de trading que se utilice, siempre será preferible aplicarlas en favor de la tendencia en que se mueve el mercado, puesto que de este modo tendremos más posibilidades de éxito al sumarnos a ella, se trate de un movimiento alcista o bajista.

Entre las estrategia de trading que buscan sumarse a la tendencia existente encontramos las estrategias Fractal, Trend Signal, Wave Tracker, Fibo Trap, T-Chaser y Zoom In.

Debido a lo anterior es fundamental saber cómo identificar la tendencia del mercado en el gráfico de la plataforma de trading. Para ello primero debemos comprender que los gráficos tienden a moverse en zigzag, subiendo y bajando, pudiendo presentarse cualquiera de los siguientes escenarios:

• Se confirma una tendencia alcista cuando las tasas de cambio en el gráfico alcanzan valores máximos superiores a valores máximos anteriores. En este caso se opera en posiciones largas (compra)

• Se confirma una tendencia bajista cuando las tasas de cambio en el gráfico alcanzan valores máximos superiores a valores máximos anteriores. En este caso se opera en posiciones cortas (venta).

• Se confirma una tendencia lateral o plana, cuando las tasas de cambio en el gráfico alcanzan valores máximos similares o idénticos a valores máximos anteriores. En este caso es preferible no operar.

Figura 1. Identificación de tendencias alcistas y bajistas del mercado

No obstante, en la práctica, no siempre es tan evidente y fácil lograr identificar el sentido de una tendencia. Por esta razón es mejor apoyarse en el uso de indicadores que permitan identificarla.

Un método sencillo es el uso de Medias Móviles Simples (MMS) que permiten conocer la dirección de la tendencia en el largo y corto plazo.

En el largo plazo

Para medir tendencias de largo plazo se usan las Medias Móviles Simples de 50 y 200 períodos

• Si los valores de las MMS están sobre el valor de las tasa de cambio es señal de que existe una tendencia bajista de largo plazo.

• Si los valores de las MMS están debajo el valor de las tasa de cambio es señal de que existe una tendencia alcista de largo plazo.

En el corto plazo

Para tendencias de corto plazo se usan las Medias Móviles Simples de 5, 10 y 20 períodos:

• Si los valores de las MMS están sobre el valor de las tasa de cambio es señal de que existe una tendencia bajista de corto plazo.

• Si los valores de las MMS están debajo el valor de las tasa de cambio es señal de que existe una tendencia alcista de corto plazo.

Sin embargo, existen estrategias tales como Tunel, Fishing Strip y Zigzag que se basan en la detección de quiebres en las tendencias. Al analizar este tema, descubrimos que estas estrategias son más efectivas si el quiebre se detecta en un movimiento secundario con marcos de tiempo (velas) de 15 minutos a 1 día y cuando este movimiento es opuesto a la tendencia del movimiento primario en marcos de tiempo (velas) de 1 semana a 1 mes. Así, a pesar de buscar un quiebre en una tendencia secundaria, estaremos sumándonos a la tendencia primaria, tal como se muestra en la Figura 2.

Figura 2. Estrategia de quiebre de tendencia bajista secundaria

Otra recomendación si se utiliza una estrategia que busca el quiebre de tendencias secundarias es comprar en zonas de soporte y vender en zonas de resistencia:

Una forma de reconocer un claro cambio de tendencia en movimientos primarios o secundarios de la tasa de cambio es identificando patrones en la forma y disposición de las velas japonesas tal como se muestra en las Figuras 3 y 4. En estos casos mientras mayor es el marco de tiempo utilizado de las velas, mayor será la exactitud de ese patrón.

Figura 3. Patrones de reversión hacia tendencia alcista

Figura 4. Patrones de reversión hacia tendencia bajista

3.5. Optimizar el ratio Beneficio/Pérdida en todas las operaciones

Una adecuada gestión del capital implica conseguir un equilibrio favorable entre lo que espero ganar en cada operación si sale bien (Beneficio), y lo que estoy dispuesto a perder si sale mal (Pérdida).

Asumamos que vamos a equivocarnos, sobre todo al principio. Imaginemos que tan solo un tercio de las estrategias de trading utilizadas en las operaciones salen bien. La mejor forma de proteger el capital de tu cuenta es intentar establecer posiciones con una relación de Beneficio contra Pérdida que a lo menos supere el ratio 2 a 1 e idealmente que sea de 3 a 1 tal como se muestra en la siguiente figura.

Figura 5. Optimización del ratio Beneficio/Pérdida en una posición larga

De este modo, incluso con tan sólo un éxito del 33% en nuestras operaciones, podremos conseguir mantener nuestro capital o dicho de otra forma: no perder dinero. Cuando uno adquiere experiencia, la probabilidad de acierto en cada operación se incrementa y podría moverse en torno al 50-60% de éxito. Si mantenemos ese ratio de 3 a 1 de Beneficio / Pérdida entonces conseguirás una cuenta con muy buenos resultados.

Uso del Trailing Stop Loss

Una manera de gestionar adecuadamente nuestro capital en la cuenta de trading es aprender a utilizar el Stop Loss para que trabaje a nuestro favor. Acorde con la estrategia de trading que hemos seleccionado, al momento de apertura de una posición, posicionamos el Stop Loss, el cual nunca se debe modificar de manera que incremente la potencial pérdida que hemos definido al momento de la apertura.

No obstante, debemos tener claro que no es una buena política mantener fijo el Stop Loss cuando la tasa de cambio se mueve a nuestro favor.

a) En este último caso, lo primero que debemos hacer es resguardar la inversión colocando el Stop Loss en el punto de apertura de la posición, lo cual debe realizarse si se cumple alguna de las siguientes condiciones:

• Para las posiciones largas (compra): cuando la tasa de cambio rompe al alza la primera resistencia ubicada por sobre el punto de apertura (ver Resistencia 1 en la Figura 6.a)

• Para las posiciones cortas (venta): Cuando la tasa de cambio rompe a la baja el primer soporte ubicado por debajo del punto de apertura.

b) Lo segundo que debemos hacer si el mercado se mueve en la dirección que hemos pronosticado es asegurar la obtención de ganancias desplazando el Stop Loss a nuestro favor si se cumple alguna de las siguientes condiciones:

• Para las posiciones largas (compra): cuando la tasa de cambio rompe al alza la segunda resistencia ubicada por sobre la primera resistencia que a su vez está encima del punto de apertura (ver Resistencia 2 en la Figura 6.b). En este caso el Stop Loss se ubicará a 5 pips por debajo del primer soporte (zona protegida) que se encuentre arriba de la primera resistencia e inmediatamente por debajo de la segunda resistencia.

• Para las posiciones cortas (venta): cuando la tasa de cambio rompe a la baja el segundo soporte ubicado por debajo del primer soporte que a su vez está debajo del punto de apertura. En este caso el Stop Loss se ubicará a 5 pips por sobre la primera resistencia (zona protegida) que se encuentre por debajo del primer soporte e inmediatamente sobre el segundo soporte.

Figura 6. Uso del Trailing Stop Loss en una posición larga

Para que el trailing Stop Loss sea efectivo, la operación descrita anteriormente debe repetirse tanto como sea posible, intentando superar al máximo el punto de Take Profit (ganancia) o hasta que se active el Stop Loss.

"Parte importante del éxito en trading se obtiene cuando

dejamos correr las ganancias y limitamos las pérdidas"

3.6 Equilibrar el Riesgo/Beneficio en la cantidad invertida en las operaciones

También nos debemos ocuparnos de que exista un equilibrio entre el Riego/Beneficio existente para cada operación que voy a hacer, en relación con lo que me estoy invirtiendo en el resto de mis posiciones y en relación con el dinero que he ganado en mis operaciones anteriores.

Esto quiere decir que si mis inversiones anteriores tienen un ratio Beneficio/Pérdida de 2,5 a 1 y me estoy jugando un Beneficio potencial de 250 euros contra 100 euros potenciales de Pérdida. No obstante, lo que no debo hacer es abrir una posición donde me juego 2.500 euros de Beneficio contra 1,000 euros de Pérdida. Porque aunque en este caso la relación también es 2,5 a 1, el impacto de acertar o fallar en esta última operación importa lo mismo que el resultado acumulado de las últimas 10 operaciones anteriores.

Por lo tanto para lograr un equilibrio el portafolio de operaciones debe repartir lo más equitativamente posible el riesgo y el beneficio entre todas las estrategias abiertas y a su vez las operaciones abiertas deben ser equivalentes al promedio Beneficio/Pérdida de las operación ya ejecutadas.

Si quieres seguir aprendiendo a operar en los mercados Forex y CFD te recomendamos revisar igualmente las siguientes páginas de nuestro sitio web:

4. Resumen de pasos para gestionar tu cuenta de trading de Forex o CFD

La correcta gestión de tu capital en la cuenta es tan importante como una adecuada estrategia de trading. Debes considerar los siguientes pasos antes y durante la aplicación de tu estrategia de trading:

4.1. Seleccionar el tipo de cuenta de trading y el apalancamiento a utilizar

Es necesario que cada cuenta de trading disponga del la cantidad de dinero suficiente para poder:

• Diversificar las operaciones,
• Tener el margen suficiente para operar y sostener las operaciones durante el tiempo requerido y
• Elegir el apalancamiento adecuado para no arriesgar un porcentaje demasiado elevado en cada operación.

Regla 1: no exponer más del 5% del capital de la cuenta por operación. La suma de operaciones abiertas simultáneamente no debe superar el 15% de ese capital.

También es necesario considerar el apalancamiento utilizado y el número de posiciones abiertas en el cálculo de exposición del capital, de manera de cumplir con la siguiente regla:

Regla 2: no arriesgar más del 4% del capital de la cuenta si todas las posiciones pierden simultáneamente 100 pips.

Los montos mínimos que se deben depositar por tipo de cuenta y apalancamiento elegido son:

Nano cuenta: nano-lotes de $10 USD.

Micro cuenta: micro-lotes de $1.000 USD.

Mini cuenta: mini-lotes de $10.000 USD.

Cuenta estándar: lotes de $100.000 USD.

4.2. Diversificar la inversión en instrumentos financieros no correlacionados

Se debe diversificar la inversión en diferentes instrumentos financieros para reducir el riesgo de pérdida. Es importante que los instrumentos no estén vinculados entre sí, es decir que no se muevan regularmente en las mismas direcciones durante el trading.

A través de brokers como XM, FxPro, XTB, HotForex, AVATrade, Alpari o eToro puedes invertir diversificando en: divisas (Forex) y numerosos contratos por diferencia (CFD) tales como acciones de empresas, índices, futuros, opciones, bonos de diversos continentes, criptomonedas, materias primas tales como azúcar, trigo, petróleo o incluso metales preciosos como el oro, la plata o el platino.

Selecciona instrumentos no correlacionados entre sí con los que te sientas más a gusto y dispongas de la información para realizar un análisis fundamental y técnico para aplicar las estrategias de trading de tu preferencia.

4.3. Exponer de manera controlada e inteligente el capital de la cuenta

El grado de exposición del capital de la cuenta de trading durante las operaciones realizadas dependerá de tu perfil de riesgo: moderado o agresivo. El estilo de trading que uses (de corto, mediano o largo plazo) definirá el apalancamiento a utilizar (1:20 hasta 1:100) y el capital que requerirás depositar en la cuenta.

Los estilos de trading se clasifican como sigue:

El scalping: Usa marcos temporales de 1 a 15 minutos para operaciones que duran pocos minutos hasta 1 hora. Requiere de poco capital para operar. El análisis técnico es difícil e imprevisible y este estilo de trading es estresante. Usa de Stop Loss muy ajustados y muchos operadores prefieren no usarlos. Se busca ganancias inferiores a 30 pips con elevados apalancamientos, sobre 1:100, 1:200 o más. Se requiere utilizar cuentas que no cobren spread (como los brokers XM, HotForex o FXTM) o que el spread sea muy bajo debido a su un alto impacto en el cálculo de ganancias.

Trading intradiario: Usa marcos temporales de 15 minutos a 1 hora para operaciones que duran menos de 24 horas. Es uno de los estilos más utilizados debido a que requiere de poco capital para operar. Utiliza el análisis técnico combinado con una adecuada gestión del capital. Se usan apalancamientos elevados de 1:50 hasta 1:100. Requiere el uso de Stop Loss ajustados de 15 hasta 100 pips. Debe elegirse preferiblemente a brokers NDD que ofrecen bajos spreads como XM, FXPro, XTB, HotForex o FXTM, debido al impacto del spread en el cálculo de ganancias. El operador apunta a obtener ganancias del orden de los 30 a 300 pips. Este estilo, requiere bastante dedicación del operador y es considerado estresante: requiere la toma de decisiones oportunas y acertadas en cortos períodos de tiempo.

Swing trading: Usa marcos temporales de 4 horas y 1 día para operaciones que duran desde 1 día a 1 mes. Requiere de una cantidad de capital mayor y un apalancamiento menor de 1:20 a 1:50 y así disponer del margen suficiente para sostener las posiciones negativas. Este estilo se basa en el análisis técnico, los temas macroeconómicos y una adecuada gestión del capital. El spread no tiene relevancia en los resultados de las operaciones. El operador apunta a obtener ganancias del orden de los 100 a 1.000 pips. Utiliza Stop Loss más amplios del orden de 50 hasta 400 pips. Presenta una reducida cantidad de oportunidades al mes para abrir operaciones. Es un trading que requiere paciencia puesto que es más pausado y relajado que el trading intradía.

Trading de largo plazo: Usa marcos temporales semanal a mensual para operaciones que duran varios meses y se requiere de una gran cantidad de capital en la cuenta y reducido apalancamiento para disponer de un amplio margen y poder sostener las posiciones negativas. Utiliza Stop Loss amplios, del orden de 300 a 600 pips o incluso más. Los trader se centran en el análisis fundamental más que en el análisis técnico. Apunta a obtener ganancias que de 500 pips, llegando incluso a 5.000 pips o más. Ofrece pocas oportunidades al año de poder de abrir una posición y el trading es más sencillo y relajado puesto que se dispone de más tiempo para ir ajustando los parámetros de las operaciones.

Te aconsejamos operar con los estilos de trading intradía y swing trading.

4.4. Priorizar operaciones en favor de la tendencia del mercado

Cualquier sea la estrategia de trading que utilices, siempre será preferible aplicarlas en favor de la tendencia en que se mueve el mercado. De este modo tendremos más posibilidades de éxito al sumarnos a ella, se trate de un movimiento alcista o bajista.

Entre las estrategia de trading que buscan sumarse a la tendencia existente econtramos las estrategias Fractal, Trend Signal, Wave Tracker, Fibo Trap, T-Chaser y Zoom In.

Es fundamental saber cómo identificar la tendencia del mercado en la plataforma de trading. Los gráficos tienden a moverse en zigzag, subiendo y bajando, pudiendo presentarse cualquiera de los siguientes escenarios:

• Tendencia alcista: las tasas de cambio en el gráfico alcanzan valores máximos superiores a valores máximos anteriores. En este caso se opera en posiciones largas (compra)

• Tendencia bajista: cuando las tasas de cambio en el gráfico alcanzan valores máximos superiores a valores máximos anteriores. En este caso se opera en posiciones cortas (venta).

• Tendencia lateral o plana: las tasas de cambio en el gráfico alcanzan valores máximos similares o idénticos a valores máximos anteriores. En este caso es preferible no operar.

Es bueno apoyarse en el uso de indicadores como las Medias Móviles Simples para identificar más fácilmente una tendencia.

Para medir tendencias de largo plazo se usan las Medias Móviles Simples de 50 y 200 períodos y para tendencias de corto plazo se usan las Medias Móviles Simples de 5, 10 y 20 períodos:

• Si los valores de los indicadores están sobre el valor de las tasa de cambio es señal de que existe una tendencia bajista.

• Si los valores de los indicadores están debajo el valor de las tasa de cambio es señal de que existe una tendencia alcista.

Las estrategias tales como Tunel, Fishing Strip y Zigzag se basan en la detección de quiebres en las tendencias. Estas estrategias son más efectivas si el quiebre se detecta en un movimiento secundario con marcos de tiempo (velas) de 15 minutos a 1 día y cuando este movimiento es opuesto a la tendencia del movimiento primario en marcos de tiempo (velas) de 1 semana a 1 mes. Así, a pesar de buscar un quiebre en una tendencia secundaria, estaremos sumándonos a la tendencia primaria.

Si se utiliza una estrategia de quiebre de tendencias secundarias, es recomendable es comprar en zonas de soporte y vender en zonas de resistencia:

Otra forma de reconocer un claro cambio de tendencia en movimientos primarios o secundarios de la tasa de cambio es identificando reconocidos patrones de reversión en la forma y disposición de las velas japonesas.

4.5. Optimizar el ratio Beneficio/Pérdida en todas las operaciones

Una adecuada gestión del capital implica conseguir un equilibrio favorable entre lo que espero ganar en cada operación si sale bien (Beneficio), y lo que estoy dispuesto a perder si sale mal (Pérdida).

La mejor forma de proteger el capital de tu cuenta es intentar establecer posiciones con una relación de Beneficio contra Pérdida que sea de 3 a 1:

Beneficio/Pérdida = 3

Así con una probabilidad de acierto de sólo el 40% en cada operación no perderemos dinero y con una tasa de éxito entorno al 50-60% conseguiremos una cuenta con muy buenos resultados si mantenemos ese ratio de 3 a 1 de Beneficio/Pérdida.

Uso del Trailing Stop Loss

Debes aprender a utilizar el Stop Loss para que trabaje a tu favor. Es una buena política mover el Stop Loss a nuestro favor sólo si la tasa de cambio se mueve a nuestro favor, de lo contrario el Stop Loss no se toca.

a) Lo primero que debemos hacer es resguardar la inversión colocando el Stop Loss en el punto de apertura de la posición cuando se cumple alguna de las siguientes condiciones:

Para las posiciones largas (compra): la tasa de cambio rompe al alza la primera resistencia ubicada por sobre el punto de apertura.

Para las posiciones cortas (venta): la tasa de cambio rompe a la baja el primer soporte ubicado por debajo del punto de apertura.

b) Lo segundo que debemos hacer es asegurar la obtención de ganancias desplazando el Stop Loss en nuestro favor cuando cumple alguna de las siguientes condiciones:

Para las posiciones largas (compra): la tasa de cambio rompe al alza la segunda resistencia ubicada por sobre la primera resistencia que a su vez está arriba del punto de apertura. En este caso el Stop Loss se ubicará a 5 pips por debajo del primer soporte (zona protegida) que se encuentre arriba de la primera resistencia e inmediatamente por debajo de la segunda resistencia.

Para las posiciones cortas (venta): la tasa de cambio rompe a la baja el segundo soporte ubicado por debajo del primer soporte que a su vez está debajo del punto de apertura. En este caso el Stop Loss se ubicará a 5 pips por sobre la primera resistencia (zona protegida) que se encuentre por debajo del primer soporte e inmediatamente sobre el segundo soporte.

Para que el trailing Stop Loss sea efectivo, la operación descrita anteriormente debe repetirse tanto como sea posible, intentando superar al máximo el punto de Take Profit (ganancia) o hasta que el Stop Loss sea activado. Recuerda siempre:

"Dejar correr las ganancias y limitar las pérdidas"

4.6 Equilibrar el Riesgo/Beneficio en la cantidad invertida en las operaciones

Debe existir un equilibrio entre el Riego/Beneficio para cada operación que voy a hacer, en relación con lo que me estoy invirtiendo en el resto de mis posiciones y en relación con el dinero que he ganado en mis operaciones anteriores.

Para lograr un equilibrio, el portafolio de operaciones debe repartir lo más equitativamente posible el Riesgo y el Beneficio entre todas las estrategias abiertas y a su vez las operaciones abiertas deben ser equivalentes al promedio Beneficio/Pérdida de las operación ya ejecutadas.