Invierte en cuentas gestionadas PAMM

1. Consejos básicos para invertir en cuentas PAMM

Las cuentas PAMM son cuentas gestionadas administradas por traders expertos con años de experiencia en el mercado financiero. Estos traders utilizan el capital propio y el de un determinado número de inversionistas para operar en Forex y CFD. Esto quiere decir que todo el trabajo de analizar el mercado y abrir y cerrar posiciones es efectuado por el trader gestor de la cuenta PAMM, el cual recibe un porcentaje que generalmente fluctúa entre el 10% al 50% de las ganancias percibidas en las operaciones como pago a su conocimiento y trabajo. Las comisiones son pagadas por los inversionistas sólo cuando el gestor obtiene un balance positivo durante el período predefinido, el cual a menudo se calcula de forma mensual.

Las cuentas PAMM son ideales para inversionistas que quieren aprovechar el potencial que ofrece el mercado Forex o CFD pero no tienen el tiempo, el interés, la fortaleza sicológica o los conocimientos para operar por su cuenta.

Entre los consejos básicos que se deben tomar en cuenta a la hora de evaluar la opción de invertir en cuentas PAMM están los siguientes:

	Elegir al broker correcto:   Son pocos los brokers que ofrecen cuentas PAMM a través de las cuales los inversionistas puedan seleccionar a los mejores gestores (traders administradores) a partir de una amplia gama de opciones. Para facilitar esta tarea hemos establecido un ránking en el que seleccionamos a los mejores brokers de cuentas PAMM que cumplen con este criterio.   Estos brokers ofrecen plataformas de trading diseñadas especialmente para sacarle el mayor provecho posible a las cuentas PAMM, tanto desde el punto de vista de los inversionistas como de los gestores de cuentas que desean ofrecer sus servicios.
	Tipo de cuenta PAMM:   Otro aspecto relevante es tener claro el tipo de sistema utilizado por la cuenta PAMM: Dealing Desk, STP, ECN para saber si el gestor trabajará con spreads fijos o variables y si el broker le cobrará comisiones.   Las cuentas PAMM de tipo ECN/STP son las que tienen spreads más bajos y variables en la que los brokers piden comisiones por cada lote transado. Las otras cuentas PAMM cobran spreads fijos, generalmente sobre 2 pips por abrir una posición en el mercado, sin embargo, en estos casos los brokers no cobran comisiones por lote transado.   Por otra parte, debes seleccionar la cuenta PAMM en función del capital mínimo requerido para abrir una cuenta, valor que puede variar entre $1 USD a $500 USD para los inversionistas y $50 USD a $5.000 USD para los gestores de cuentas. El tipo de apalancamiento ofrecido es otro aspecto que debe ser considerado en cada caso, el cual puede variar entre 1:1 hasta 1:1.000 según la cuenta PAMM.
	Seleccionar a los mejores gestores de cuenta PAMM:   Es sumamente importante aprender a seleccionar a los mejores gestores de cuentas PAMM basándose en sus estrategias de trading y en sus resultados históricos. De preferencia, es altamente recomendable elegir gestores que llevan operando más de 50 semanas con resultados satisfactorios y sin pérdidas demasiado abruptas o frecuentes.   Entre las variables más importantes a tomar en cuenta están: la rentabilidad diaria, mensual y anual, el drawdown máximo tanto diario, mensual como anual, la inversión total acumulada (suma de inversiones de sus seguidores), el factor ingresos/riesgo y el factor de recuperación de la cuenta, el apalancamiento utilizado por el gestor, en qué pares de divisas el gestor distribuye sus operaciones de trading y el ránking en la que se encuentra clasificada la cuenta en comparación con las demás.
	Diversificar en varias cuentas PAMM:   Como inversionista la cantidad mínima de dinero requerida para invertir dependerá del tipo de cuenta PAMM que decidas abrir con el broker y de la cantidad de cuentas en las que repartas el capital. Te recomendamos diversificar tu inversión en 3 o más cuentas PAMM tales como las ofrcidas por los brokers Alpari, HotForex y FXopen.   No es recomendable invertir el monto mínimo exigido por cada cuenta PAMM debido a que el valor de la comisión pagada al gestor tenderá a ser más elevada. Debes intentar lograr que el capital invertido en cada cuenta PAMM te permita reducir la comisión pagada a cada gestor a menos de un 25% de las ganancias generadas. Una alternativa podría ser invertir por ejemplo $6.000 USD repartidos en 3 o 4 cuentas PAMM diferentes.   Diversificando de este modo podrás reducir el riesgo de pérdida ya que las ganancias o pérdidas se promediarán entre las cuentas PAMM seleccionadas.
	Conocer la terminología de este mercado:   Se recomienda instruirse sobre los términos utilizados en Forex, entender por ejemplo que es un pip, un lote, el apalancamiento, un drawdown, factor ingresos/riesgo, cuales son los pares de divisas más convenientes y conocer los riesgos de este negocio para minimizar una eventual pérdida.   El inversionista debe comprometerse con educarse a sí mismo antes de saltar al mercado financiero. Educarse es prioritario, lo que no significa necesariamente gastar miles de dólares en cursos, ya que existen grandes sitios educativos como éste que dan mucha información de forma gratuita.
	Usar una cuenta Demo:   Es fundamental poder evaluar el comportamiento de las cuentas PAMM antes de invertir. Para ello, la mayoría de los brokers ofrece cuentas Demo (demostrativas), con las cuales se pueden realizar las mismas inversiones que en una cuenta real. La única diferencia es que en las cuentas Demo se utiliza dinero ficticio.   De este modo el inversionista puede probar el funcionamiento de las cuentas PAMM y evaluar la evolución de la cartera de inversión seleccionada sin arriesgar su dinero. Es recomendable validar la efectividad de las cuentas PAMM y determinar cómo operan en forma combinada antes de invertir a través de una cuenta real. Por ello es frecuente que los inversionistas tengan dos cuentas simultáneas, una Demo y otra real.

2. Riesgos de invertir en cuentas PAMM

La inversión de capital en cualquier mercado de instrumentos financiero siempre implica un riesgo de pérdida. Es necesario comprender que los resultados históricos del gestor (trader) no garantizan resultados similares en el futuro. Las condiciones y volatilidad de los mercados cambian y una estrategia que funcionó bien en el pasado, no necesariamente funcionará bien en el presente. Los gestores más experimentados lo saben y se adaptan a la situación modificando y actualizando sus estrategias de trading.

Por otra parte, se debe tomar en cuenta que los resultados históricos informados en una cuenta PAMM son siempre mayores a las ganancias reales que obtendrá el inversionista. Esto se debe a que el inversionista debe pagar una comisión al gestor de la cuenta PAMM cada vez que éste genera ganancias al término del período establecido, las cuales generalmente se calculan de manera mensual. La comisión puede fluctuar entre el 10% al 50% de las ganancias, porcentaje que dependerá de la oferta que defina el gestor en función del monto invertido. Afortunadamente esta comisión no se paga en caso de que el balance mensual sea negativo.

Hay que fijarse muy bien en el drawdown máximo, tanto diario, mensual como anual. El drawdown es el retroceso de la curva de resultados y mide el retroceso actual en la curva de resultados respecto al anterior máximo en dicha curva y es una forma de medir el riesgo de del sistema de trading utilizado por el gestor.

Hay gestores que mantienen abiertas posiciones perdedoras sin utilizar stop loss, esperando que la tendencia cambie a su favor para luego cerrar la posición con ganancias. En ocasiones el drawdown puede llegar a ser de -800 pips mientras la posición aún está abierta y luego, debido a un cambio en la tendencia del mercado, reflejar una ganancia de 20 pips al momento de cierre de la posición. Esta estrategia es arriesgada y fatal cuando la tendencia del mercado no cambia en favor del trader y puede en ese caso generar grandes pérdidas de manera abrupta. Idealmente debemos seleccionar gestores que registren un drawdown máximo cuyo valor sea inferior 500 pip e inferior al 50% de capital total de la cuenta. Si el inversionista es muy conservador debe buscar un drawdown máximo que no supere el 30% del capital total de la cuenta y que sean inferior a 350 pips.

Debes tener en claro que el riesgo de este tipo de inversiones es sólo financiero ya que en cualquier momento puedes detener las operaciones y retirar tu dinero de la cuenta PAMM. Tienes esta opción durante las 24 horas del día considerando que puedes ver las operaciones minuto a minuto desde Internet.

Debido a la sofisticación y a la naturaleza del mercado Forex, sólo recomendamos invertir en cuentas PAMM si ya te has instruido e informado lo suficiente y has probado su operación a través de una cuenta Demo.

3. Perfil de los inversionistas de cuentas PAMM

Los mercados de Forex y CFD son para personas que cumplen el siguiente perfil:

a. Cuentan con los recursos suficientes para invertir sin que una pérdida importante de capital afecte su situación financiera. Los inversionistas de cuentas PAMM en Forex y CFD deben estar dispuestos a perder la totalidad del capital invertido. Por ningún motivo se debe utilizar los fondos destinados a la jubilación o los ahorros de toda una vida para invertir en este mercado.

b. No se muestran codiciosos y por lo tanto no se endeudan o piden créditos bancarios para realizar sus inversiones.

c. Investigan con cuidado sus inversiones, establecen metas, formulan planes realistas y disponen de una estrategia de diversificación clara de su capital.

d. Lo más importante a saber es que los mercados de Forex y CFD son para aquellas personas que entienden la diferencia entre una "deuda buena" -requerida para una inversión que aumenta su valor con el tiempo, genera ingresos y es necesaria para el negocio- y una "deuda mala" -utilizada para comprar bienes no necesarios que se desvalorizan o consumen, que son inciertos o que pueden incrementar la deuda- y son capaces de controlar una de las peores emociones que existen a la hora de seleccionar a los gestores de cuentas PAMM: la codicia que puede generar el ver un historial de elevadas ganancias sin revisar que se trata de una estrategia de trading de elevado riesgo.

4. Hoja de ruta para inversionistas de cuentas PAMM

A continuación te entregamos un listado de las páginas de nuestro sitio web que debes visitar para entender mejor a los mercados de Forex y CFD y el funcionamiento de las cuentas PAMM. Aprenderás a elegir correctamente a tus brokers, conocerás en qué consisten y como operan las cuentas PAMM, descubrirás las diferentes opciones para invertir y tendrás acceso a los múltiples gestores (traders administradores) de estas cuentas.

Entenderás mejor cómo diversificar tu cartera de inversión y cómo administrar adecuadamente tu capital. Así podrás cumplir con los pasos requeridos para aprovechar al máximo tus inversiones en los mercados financieros y mantener una cartera más estable y segura en el tiempo:

Conocimientos básicos para invertir